Select Page

上市矿业公司

香港长期以来被视为是中国的金融市场门户,最近更已成为自然资源企业在亚洲募集资金的可行市场。 2010年6月,为了鼓励海外自然资源公司上市,香港联合交易所(「联交所」)更新了矿产和石油企业的上市要求。新的联交所《上市规则》“第18章”(包括涵盖了石油企业的“矿业公司”定义)澄清处于早期阶段而尚未生产(如勘探阶段)的公司可能豁免于联交所的正常金融测试及业务纪录期的要求从而获益。联交所已公开表示,希望将香港发展为自然资源公司的国际枢纽。因此我们预计上市自然资源公司的聚集将增加投资者对自然资源行业的关注和了解,从而逐渐提高香港作为自然资源市场的声誉。 易周律师行就下列事项对香港上市发行人及上市申请人提供法律意见:

  • 有关管理的要求
  • 有关资源及储备的规定
  • 关于矿业资产控股权的要求
  • 重组和控股结构
  • 关联交易
  • 资产“分拆”
  • 首次公开募股前提交上市适宜性申请
  • 香港上市程序中的公布规定
  • 现有的香港上市公司的持续公告规定

关于易周律师行自然资源领域的法律服务、经验和交易重点的更多信息,请访问我们的自然资源法网站  www.charltonsmining.com 

矿业公司上市申请人财务准则规定

根据《主板上市规则》第8.05条,主板上市申请人须符合以下其中一项财务标准:

  • 最近一个会计年度的盈利不得低于2,000 万港元,及其前两个会计年度累计的盈利不得低于3,000 万港元;及(ii) 上市时预期市值至少为20 亿港元;或
  • 拟上市的业务于前3个会计年度的现金流入合计至少为1 亿港元;(ii)经审计的最近一个会计年度的收益至少为5 亿港元;及(iii)上市时市值至少为20 亿港元;或
  • 经审计的最近一个会计年度的收益至少为5 亿港元;及(ii)上市时市值至少为40 亿港元。

《主板上市规则》第18.04条规定,若矿业公司无法符合第8.05条规定的财务准则规定,其仍可透过以下方式申请于香港上市,即向联交所证明其董事会及高级管理人员整体而言拥有与该矿业公司进行的勘探及/或开采活动相关的充足经验。当中所依赖的个别人士须具备最少五年的相关行业经验。《主板上市规则》第18.04条附注规定,矿业公司必须证明其主要业务为勘探及/或开采自然资源,以便申请豁免遵守财务准则规定。

香港联合交易所(“联交所”)刊发指引信(HKEx-GL22-10)(“该指引信”),就联交所预期矿业公司上市申请人应符合的先决条件提供指引,以便矿业公司上市申请人获豁免遵守《主板上市规则》第8.05条财务准则规定。

该指引信规定,寻求豁免遵守第18.04条规定的矿业公司新申请人须向联交所证明,其无法符合第8.05条规定的财务准则规定,是基于在营业记录期间,该公司正处于生产前期、勘探及/或发展阶段,而非基于营业记录期间的经济表现。若新申请人仍未开始商业生产,其亦应清楚证明有路径达至商业生产。

该指引信亦澄清了第18.04条附注关于矿业公司必须证明其主要业务为勘探及/或开采自然资源之规定,并不意指上市申请人的勘探及/或开采是其唯一的业务,只要是其主要业务即可。

矿业公司香港上市

香港联合交易所

自然资源公司上市

香港上市规则

主板上市规则

香港联交所指引信HKEx-GL22-10

石油企业

资源及储备规定